1億元能做什么？建一座重點鎮(zhèn)的再生水廠，抑或是修建4公里的道路？
如果每年拿出1億元建一座再生水廠，全市42個重點鎮(zhèn)，最后一個要等上42年。對于政府固定資產(chǎn)投資來說，總是面臨著資金與開發(fā)時序的兩難選擇。
去年以來，北京市創(chuàng)新政府固定資產(chǎn)投資模式，設立“北京服務”、“北京創(chuàng)造”等基金，引入社會資本投向生產(chǎn)性服務業(yè)、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等首都重點發(fā)展領域，試圖破解這道難題。
一
欒新林，北京京西創(chuàng)業(yè)投資基金管理有限公司副總經(jīng)理。他到北京的時間，幾乎和這家公司成立的時間一樣長。
“當時看到京西創(chuàng)業(yè)在全國公開招聘，我是2011年3月到的北京。”欒新林說，此前，他在中興創(chuàng)投擔任要職。
京西創(chuàng)業(yè)是一個創(chuàng)新的產(chǎn)物。它是由北京市發(fā)改委、石景山區(qū)政府、首鋼總公司和京煤集團共同出資成立的，管理的“北京服務·新首鋼股權投資基金”，是全市第一只由市區(qū)政府和特大企業(yè)共同設立的私募股權基金。
首鋼搬遷、京煤轉(zhuǎn)型，西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)的深度調(diào)整，最需要的就是錢。“引入民間資本，放大政府投資，是設立股權投資基金的一個初衷。”北京市發(fā)改委委員洪繼元說。
工業(yè)經(jīng)濟時代，政府資金可以直接投向機器設備、道路交通以及配套設施。服務經(jīng)濟時代，核心是人力和知識資本，傳統(tǒng)投資方式作用不明顯，設立基金是扶持產(chǎn)業(yè)的一種新嘗試。
新模式催生出希望。京西創(chuàng)業(yè)的全國招聘收獲頗豐，不僅招來德勤這樣全球四大會計事務所的職員，也實現(xiàn)了人才資本雙引進，為西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和功能升級提供新的嘗試。“說不定，我們未來就是中國的高盛。”欒新林懷揣著這樣的夢想。
欒新林很快發(fā)現(xiàn)這個基金的不同。“一般的基金只要高回報率，‘北京服務’不是，要回報率但更注重對產(chǎn)業(yè)的扶持。”
確實，根據(jù)基金設立要約，基金募集資金70%以上投向服務業(yè)領域企業(yè)，80%以上投向北京西部地區(qū)企業(yè)。這從制度上保證了基金能夠按照政府意圖扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
二
貼息、補助，政府通常用這些方式扶持產(chǎn)業(yè)。“對于產(chǎn)業(yè)的扶持范圍，這些方式的作用十分有限，更多還是集中在產(chǎn)業(yè)項目和園區(qū)的基礎設施建設上。”市發(fā)改委投資處副處長李曉濤說。設立基金，能讓政府扶持產(chǎn)業(yè)的手段更靈活。
在此之前，北京市曾參股國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投基金試點，首批4只基金目前已累計投資27個項目，投資額5.5億元。正是有了這次成功的試點，北京市股權投資基金揚帆起航。
除了新首鋼基金，北京市還醞釀設立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金、小城鎮(zhèn)發(fā)展基金，在“北京創(chuàng)造”和城鎮(zhèn)建設領域探索新模式。
既然是創(chuàng)新，就可能存在未知的風險。2011年6月，北京市出臺“市政府政府固定資產(chǎn)投資設立基金資金管理辦法”，對引導資金的來源、投資方式、運作以及退出做出了明確規(guī)定。明確提出，引導資金實現(xiàn)通過章程約定“一票否決權”、優(yōu)先清償權等，最大限度控制引導資金的資產(chǎn)風險。
政府資金希望投向特定領域，而社會資本和創(chuàng)業(yè)投資機構追求收益最大化，二者關系如何處理？李曉濤解釋，政府不會干預基金在正常范圍內(nèi)的投資決策。不過，在基金運行中會傳達政府的產(chǎn)業(yè)導向，同時出資代表列席基金投資決策委員會時，對基金是否在章程或協(xié)議約定范圍運營進行監(jiān)督。
三
“北京服務·新首鋼股權投資基金”的第一個投資項目是火電垃圾處理廠一體化設計公司——首同致遠。
這個企業(yè)屬于節(jié)能環(huán)保服務業(yè)類型，地處石景山區(qū)。基金投資1000萬元，其中市政府的政府固定資產(chǎn)投資200萬元。基金投資后持有首同致遠公司10%股權。
“設立基金，好比政府播下一粒種子，由于看好種子的未來，吸引源源不斷的社會資本跟進。”京西創(chuàng)業(yè)總經(jīng)理趙天旸說，這個項目政府固定資產(chǎn)200萬元，吸引社會資本9000萬元，政府投資相當于放大45倍。
趙天旸透露，京西創(chuàng)業(yè)從西部地區(qū)400多個項目中，篩選出符合政府投資方向的50個項目，放進了“種子庫”儲備。“政府引導，市場決策，是基金運作的原則。”洪繼元表示，今后，基金將吸引社保基金、央企、民營、外資等多元社會資本跟進，3年時間募集30億元，繼而擴大至100億元規(guī)模。
“設立引導資金，不以營利為目的，就是要通過政府投資的杠桿放大作用，全力扶持首都發(fā)展重點領域。”李曉濤舉例說，包括塑造“北京服務”、“北京創(chuàng)造”品牌及建設“綠色北京”相關的生產(chǎn)性服務業(yè)、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等重點領域。
政府固定資產(chǎn)投資方式的創(chuàng)新，也引來社會資本的跟進。據(jù)了解，“北京服務·新首鋼股權投資基金”設立后，中信集團等20多家國企、民企已經(jīng)表達跟進投資的意向。這些企業(yè)都看中了“金種子”的潛在價值。
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