美國硅谷是VC們的天堂，但在中國繁榮、喧囂的中關村，這個代表著“創新”的中國硅谷，則幾乎是“五十步一家銀行”，創新的不僅僅是科技，還有科技貸款，和美國不同，中關村科技型企業融資市場，似乎是以北京銀行(601169,股吧)為代表的傳統商業銀行的主戰場。
中關村管委會副主任廖國華表示：“我們看到的一個嚴峻的現實是，小微企業，尤其是初創型的、科技型的、成長型的小微企業，融資環境不容樂觀。在當下體制下應該承認信貸依然是我們科技型企業獲得金融支持的重要手段。”
銀行業協會則在科技部、銀監會、北京市科技局等主管部門的支持下，建立了一個科技專家庫，為銀行做高科技企業信貸評審出謀劃策。
中關村所蘊含的巨大的金融服務市場，究竟應該是VC還是傳統商業銀行的主戰場，銀行業有分歧。
看好科技金融
經過20多年發展，中關村已經成為中國科教智力、人才及技術資源最為密集的區域和高端新技術企業發展的搖籃。目前，中關村自主創新示范區聚集了以聯想、百度為代表的近2萬家高新技術企業，形成了以電子信息、生物醫藥、能源環保、新材料、先進制造、航空航天為代表，以研發和服務為主要形態的高新技術產業集群，該園區生產總值已占到北京市的20%左右。
早在十幾年前，中關村成長中的巨大金融服務市場潛質引起了北京銀行的關注。1999年，在國務院做出加快建設中關村科技園區決策之后，北京銀行在中關村科技園區成立了中關村科技園區管理部。2011年5月28日，北京銀行率先在中關村示范區設立了首家分行級銀行機構中關村分行。
目前，北京銀行中關村分行共有營業網點41家，資產規模1357億元，占全行總資產14%，累計為中關村科技園區2000多家科技型中小企業提供貸款超過500億元。
在美國硅谷商業銀行避而遠之的初創型科技企業，在中關村，卻是銀行們競相追逐的對象。
中國銀行業協會楊再平認為銀行家應該有從科技型小企業中發現黑馬的“伯樂”眼光：“科技型小微企業特別值得銀行支持，因為在科技型的小微企業中，它是蘊藏著我們說的黑馬、千里馬的，像1976年美國的蘋果，銀行家應該有伯樂的眼光，至少應該有伯樂的猜想。”
北京銀行中小企業事業部總經理章志勇表示：“圍繞中關村地區，北京銀行建立了中小微企業信貸工廠的模式，圍繞著信貸工廠模式，借鑒了同業和現代化工廠流水線的方式，劃分了業務營銷、信貸審批、信貸發放和貸后管理各個環節，同時在支行層面設置了銀行經理、風險經理、風險官，建立了批量化營銷、差異化貸后、特意化激勵的要求。”
2009年3月到2011年末，北京銀行海淀支行累計發放貸款313戶，885.4億元，科技型企業余額占比達到了75%，筆數占比77%，戶數占比77%。在同類專營機構中，是唯一一家科技型中小微企業占比超過50%的專業機構。
中關村的新三板市場，則是杭州銀行的目標客戶群。杭州銀行提出“新三板企業專屬金融服務方案”，那里70%左右的企業是杭州銀行的客戶。
杭州銀行副行長任勤民對本報表示：“給科技型企業是基準利率，我們的目標是培養客戶，服務能夠長大的企業，它長大后把賬戶開在我們行，未來可以給它做多元化的金融服務。”
截至2011年末，杭州銀行全行科技金融企業貸款余額35.9億元，服務企業客戶數達到382戶，其中小型企業217戶。杭州銀行共培育了上市企業3戶，確定重點培育客戶139戶，決定維持觀察236戶，已有22戶企業受到風險投資公司的資本投資。
浦發銀行(600000,股吧)中小企業業務經營中心總經理汪素南也對本報表示科技型企業是浦發重點的客戶群：“在額度有限的情況下，科技型企業的特點和浦發自身的基因是比較匹配的，就是穩健又敢于創新，我們想把具有科技特色的銀行金融服務品牌樹立起來。”
該行在北京分行、上海分行、蘇州分行和深圳分行，都占有相當的份額，尤其在上海更是半壁江山。近日，浦發銀行相關人士還透露其在天津最繁華的金融區，要建立一個科技支行，特點是把PEVC、會計師事務所、律師事務所等中介機構都請到科技支行去辦公，為科技企業提供全面服務。
而浦發此前擬與硅谷銀行成立的浦發硅谷銀行有限公司，也有“染指”硅谷銀行PE投資業務的沖動，和其一貫看好這塊業務相吻合。
風控！風控！
天壕節能(300332,股吧)科技股份有限公司董事長陳作濤說，受到北京銀行幾年支持之后，就上市了，所以一直把北京銀行視為“娘家銀行”。但不是所有的企業都像天壕節能那樣能上市，有些甚至可能消失。
和北京銀行、浦發銀行、杭州銀行不同的是，一些銀行并沒有強勢進入這一領域，甚至明確表示對這個行業的企業“看不懂”，擔心“風險大”。
北京民營科技實業家協會會長、時代集團總裁王小蘭則表示：“事實上對這些沒有度過死亡谷的"車庫咖啡"企業來說，更多需要天使資金和政府投資的支持，而不是銀行的支持。”
這一觀點的支持者認為，銀行普遍沒有識別科技企業的團隊，而且商業銀行看的是現在的現金流，VC看的是未來的現金流，是兩種明顯不同的技術。
民生銀行(600016,股吧)董事長董文標對本報表示：“做高科技企業融資不是銀行要做的事，那屬于風投要做的事情，傳統銀行做那個風險太大。民生做小微企業是甘于做那些長不大的小企業，以后如果真有長大的，那它作為大企業，想給哪個銀行做業務就給哪個銀行做。”
確實，在中關村的企業中，大部分是創業初期的小企業。據北京市科委鄭煥敏副主任介紹，中小型科技企業的發展是科技北京和中關村國家示范區建設的重要力量。據不完全統計，北京市的7246家高新技術企業中，95%都是中小型科技企業。
考慮到初創期科技型企業的風險，北京市科委從去年開始，就和四家銀行聯合為科技型企業的融資需求建立了風險備償金的制度，今年北京市科委試圖圍繞著微小企業的投資需求，與相關的再擔保公司、擔保公司，有關區縣合作，建立小微企業貸款的備償金制度。
楊再平也認同科技型小微企業相對風險較大的判斷，因此他認為銀行家應該設計產品怎樣主動地幫助科技型小微企業承擔轉移和管理風險。
楊再平說：“科技型企業一般來說很難有有形的抵押和質押品，銀行家應該去創造潛在的抵質押品，或者是創造一些征信措施。比如說北京銀行跟擔保公司合作，甚至自身參股擔保公司，知識產權質押等來解決這方面的問題。另外，科技型企業一般在創業階段，治理結構還不規范，所以相應的股權設計等財務顧問和咨詢，也是銀行家可以發揮自己聰明才智的地方。”
特殊的不良容忍度
盡管銀行和政府都在想盡辦法規避，但風險依然存在。
杭州銀行對科技型企業貸款執行單獨的風險容忍度，對科技金融試點分行和杭州科技支行的風險容忍度放寬至全行不良貸款率的2倍，對在全行不良貸款容忍度范圍內的科技金融不良貸款按應計提撥備的50%計提撥備。對于科技金融業務發生的風險，若其科技金融業務的負責人及相關人員，經認定其行為無職業道德風險的，免于其問責和處罰。
除此之外，杭州銀行還對科技型企業執行特殊的利率定價政策。杭州銀行對科技部認定的科技型中小企業執行基準利率貸款，同時，為了建立服務科技型小企業銀行貸款的可持續發展的商業模式，在個別企業實行“優惠貸款利率+收益后分成”的嘗試，即收取一定的財務顧問費，讓銀行“收益覆蓋風險”。
杭州銀行還每年根據實際情況，單獨核發核撥專項信貸規模，支持各分支機構發展科技金融業務。2012年計劃單列40億元科技金融信貸規模用于支持科技型企業發展，占全行新增對公貸款比例約為15%。
任勤民對本報記者表示：“在中國，如果大膽做科技金融，必須要有政府的支持，否則以后會有不少不良產生。我們行對科技企業不良容忍度是一倍，允許科技金融到1.6%，全行是0.8%。”
擔保也讓風險少了一層。
中關村擔保公司成立于1999年，是北京市政府批準設立的一家政策性擔保機構。截止目前，累計為10149家次中小微企業提供信用擔保服務，總規模521億元。中關村擔保公司和北京銀行等多家銀行合作，沒有給任何一家銀行帶來風險損失，起到了信用風險防火墻的作用。
在其擔保客戶中，目前有56家在國內外證券交易市場上市。46家在中關村非上市股份公司待辦系統掛牌轉讓。2011年中關村擔保全年新增擔保規模122億元，269筆業務，同比增長19.6%。
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