上半年公募基金盈利2253億

　隨著公募基金2017年二季報的公布完畢，基金經理的調倉動向和投資決策也備受關注。值得注意的是，制造業龍頭股依舊遭到基金的超配持有，基金的盈利水平也比一季度有所提升。從整個上半年來看，公募基金合計盈利達到2253億元。天弘基金和華夏基金二季度盈利規模均超過百億元。

　　制造業遭基金超配持有

　　記者根據萬得資訊等公開數據整理獲悉，在公募基金二季度的前二十大增持股中，既包括中國平安、工商銀行、農業銀行和招商銀行等金融類大盤藍籌股，也包括中小板的歐菲光、分眾傳媒、歌爾股份、合力泰、格林美、利歐股份、華天科技等。值得注意的是，創業板個股幾乎沒有被重點增持。

　　在公募基金二季度的前二十大減持股中，被減持最多的是中國石化，達到2.68億股，其次是交通銀行2.58億股。另外，中國銀行、南京銀行也被減持超過1億股。在二季度的前二十大減持股中，中聯重科、上海建工是連續兩個季度遭遇減持的，二季度末均還剩3只基金重倉。

　　二季度末，公募基金前五大持有行業為制造業、金融業、信息技術業、批發零售業和房地產業。其中，基金超配（即持有超過相對標準行業配置比例）的為制造業、批發零售和信息技術業，金融業和房地產業處于低配。不過從市值增長率來看，在這五大重倉行業中增長率最高的是金融業，達到17.35%；僅信息技術業市值縮水。

　　個股中格力電器的基金持有數量最多，共被120只基金持有，其中70只基金二季度增持或維持不變。

　　二季度各類基金合計賺1147億元

　　在盈利方面，根據天相投顧對基金二季報的統計顯示，在一季度整體賺1105億元之后，二季度市場的結構性機會繼續讓基金盈利，各類基金合計賺1147億元，這樣，整個上半年公募基金合計盈利達到2253億元。規模最大的貨幣基金是基金二季度盈利的頭號功臣，共盈利459億元，混合型基金、股票型基金和債券型基金盈利規模也都超過百億元。

　　而從各家基金管理人二季度旗下基金盈利情況看，天弘基金和華夏基金二季度旗下基金盈利規模均超過百億元大關，排名前兩位。天弘基金以貨幣基金規模最大，盈利來源主要是天弘余額寶，而華夏基金則以藍籌風格基金為主要盈利來源。從上半年的情況看，天弘基金旗下基金以230億元的盈利規模排名第一，華夏基金、易方達基金和嘉實基金排名第二到第四位，盈利規模均超過150億元。

　　余額寶期末基金資產凈值達到1.4萬億

　　余額寶日前也發布了2017年第二季度數據報告，數據顯示余額寶期末基金資產凈值達到1.4萬億元，二季度利潤達到128億元，七日年化收益率在4.0730%左右。截至2017年6月30日，余額寶期末基金資產凈值達1.43萬億元，環比一季度末的1.14萬億元增加了近3000億元。其中，基金份額凈值收益率為0.9919%，同期業績比較基準收益率為0.3418%。

　　基金資產組合情況包括：固定收益投資（包括債券等）占基金總資產的比例7.94%；買入返售金融資產占8.90%；銀行存款和結算備付金合計占82.95%；其他資產占0.21%。這意味著，1.4萬億余額寶中，有1.2萬億投回了銀行存款和結算備付金，占比約83%。

　　由于余額寶按照同業存單的方式回到銀行，目前同業存單的利率高達5%，部分甚至高達5.5%。而銀行活期存款基準利率是0.35%，這意味著余額寶存到銀行資金的同業存單利率要比同期銀行活期存款高出4%—5%，銀行資金成本大幅增加。若按1.2萬億和4%利差測算，同樣的資金存在，余額寶讓銀行一年的資金成本多出500多億元。當然，這部分資金大部分歸入了投資者的收益，余額寶最近的七日年化收益率為4.073%。