[公告]16中關02：中關村發展集團股份有限公司公司債券2016年度受托管理事務報告

中關村發展集團股份有限公司公司債券
2016年度受托管理事務報告
中關村發展集團股份有限公司
（住所：北京市海淀區彩和坊路6號11-12層）
債券受托管理人
（住所：北京市朝陽區安立路66號4號樓）
二零一七年六月 中信建投證券股份LOGO-封面





重要聲明


本報告依據《公司債券發行與交易管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）、《公
司債券受托管理人執業行為準則》（以下簡稱《執業行為準則》）、《中關村發展集
團股份有限公司公司債券受托管理協議》（以下簡稱《受托管理協議》）及其它相
關信息披露文件以及中關村發展集團股份有限公司（以下簡稱“發行人”或“公
司”）出具的相關說明文件和提供的相關資料等，由受托管理人中信建投證券股
份有限公司（以下簡稱“中信建投證券”或“受托管理人”）編制。中信建投證券編
制本報告的內容及信息均來源于中關村發展集團股份有限公司提供的資料或說
明。

本報告不構成對投資者進行或不進行某項行為的推薦意見，投資者應對相關
事宜作出獨立判斷，而不應將本報告中的任何內容據以作為中信建投證券所作的
承諾或聲明。在任何情況下，未經中信建投證券書面許可，不得用作其他任何用
途，投資者依據本報告所進行的任何作為或不作為，中信建投證券不承擔任何責
任。






目錄


一、受托管理的債券概況 ........................................................................................... 3
二、債券受托管理人履職情況 ................................................................................... 3
三、發行人2016年度經營和財務狀況 ..................................................................... 4
四、發行人募集資金使用及專項賬戶運作情況 ..................................................... 11
五、內外部增信機制、償債保障措施發生重大變化的情況 ................................. 12
六、償債保障措施的執行情況及16中關01、16中關02債券的本息償付情況
..................................................................................................................................... 14
七、跟蹤評級的有關安排與執行情況 ..................................................................... 17
八、信息披露事務及投資者關系管理的制度安排與執行情況 ............................. 17
九、債券持有人會議召開的情況 ............................................................................. 18
十、發行人出現重大事項的情況 ............................................................................. 18





一、受托管理的債券概況

中關村發展集團股份有限公司發行的由中信建投證券擔任受托管理人的公
開發行公司債券為16中關01和16中關02，債券具體情況見下表：
表：受托管理債券概況



16中關01

16中關02

債券名稱

中關村發展集團股份有限公司 2016
年公開發行公司債券（第一期）

中關村發展集團股份有限公司 2016
年公開發行公司債券（第二期）

核準文件和核準規模

證監許可[2016]1250號，不超過70億元

債券期限

5年

5年

發行規模

20億元

11.5億元

債券利率

3.38%

3.80%

計息方式

本期債券采用單利按年計息，不計復利，逾期另計利息

還本付息方式

每年付息一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付

付息日

2017年至2021年每年的6月28日為
上一個計息年度的付息日（如遇非交
易日，則順延至其后的第1個交易日）

2017年至2021年每年的12月7日為
上一個計息年度的付息日（如遇非交
易日，則順延至其后的第1個交易日）

擔保方式

無擔保

發行時信用級別

主體AAA/債項AAA

跟蹤評級情況

2017年6月27日出具，主體AAA/債項AAA



二、債券受托管理人履職情況

報告期內，受托管理人依據《管理辦法》、《執業行為準則》和其他相關法律、
法規、規范性文件及自律規則的規定以及《受托管理協議》的約定，持續跟蹤發
行人的資信狀況、募集資金使用情況、公司債券本息償付情況、償債保障措施實
施情況等，并督促發行人履行公司債券募集說明書、受托管理協議中所約定的義
務，積極行使債券受托管理人職責，維護債券持有人的合法權益。

根據《受托管理協議》約定，受托管理人每半年對發行人進行回訪，監督募
集說明書約定義務的執行情況。報告期內，受托管理人對發行人進行了回訪。



報告期內，受托管理人持續關注發行人資信狀況，監測發行人是否發生重大
事項，持續關注發行人各項信息資料。報告期內，發行人出現了2016年累計新
增借款超過上年末凈資產的百分之二十重大事項，受托管理人得知該等情形后，
及時向發行人問詢獲得解釋和證據，并公告臨時受托管理事務報告。


報告期內，受托管理人持續督導發行人履行信息披露義務，并履行公告臨時
受托管理事務報告的職責。受托管理人督促發行人按時完成定期信息披露、及時
履行臨時信息披露義務。


報告期內，受托管理人持續監督并定期檢查發行人公司債券募集資金的接
收、存儲、劃轉和使用情況，監督募集資金專項賬戶運作情況。受托管理人及時
向發行人傳達募集資金使用相關法規政策，提示按照約定核準用途合法合規使用
募集資金。發行人16中關01和16中關02公司債券募集資金實際用途與約定用
途一致。

報告期內，受托管理人及時督促發行人按時履約，未發生預計發行人不能償
還債務的情況。報告期內，16中關01和16中關02尚未開始償付利息及本金。

受托管理人按照《受托管理協議》、《中關村發展集團股份有限公司2016年
公開發行公司債券債券持有人會議規則》（以下簡稱《債券持有人會議規則》）約
定履行受托管理職責，報告期內發行人未發生須召開債券持有人會議的事項，未
召開債券持有人會議。


三、發行人2016年度經營和財務狀況

（一）發行人2016年度經營情況

1、發行人從事的主要業務及經營模式
發行人目前構建了科技園區、科技金融、產業投資、區域合作和海外業務五
大業務板塊。其中區域合作、海外業務為近年來新拓展的業務板塊。科技園區業
務板塊的科技園區開發及建設、房產銷售、租賃及物業收入是其目前的主要收入
來源。


（1）科技園區業務


科技園區業務包括園區規劃建設、特色載體建設運營、創新平臺運營、孵化
服務等業務。為解決中關村分園創新創業生態環境相對薄弱的問題，提出新型園
區發展理念，引導園區開發企業向綜合運營商轉變，提升對重大科技項目和“高
精尖”產業的承載能力。特別是圍繞關村“一核多中心”布局，積極探索創新平臺
建設。

報告期內，發行人完成園區開發建設投資額99.15億元，新增科技載體竣工
面積33.15萬平方米，累計自持和托管的眾創空間面積達到184.82萬平方米。

（2）科技金融業務
科技金融業務包括科技擔保、科技租賃、科技信貸、母基金、互聯網金融等
業務。主要通過整合放大國有資本，探索投貸聯動、無實物抵押微貸、純知識產
權質押等科技金融特色產品，打造功能完備的科技金融服務平臺。


報告期內，科技金融板塊實現營業收入8.25億元，實現利潤總額6.24億元。

“百千萬”工程建設目標圓滿實現，“百千萬”科技金融平臺已能夠為示范區企業每
年提供超過1,000億元的融資服務支持。

（3）產業投資業務
產業投資業務包括代持政府股權投資、自有資金投資、基金投資、項目落地
服務、知識產權服務等業務。主要采用代持政府資金、股權投資、委貸附認股權
投資、共有知識產權投資等投資組合，通過項目、領軍人才、團隊和機制“四位
一體”的方法，支持了一批海內外頂尖科學家開展科研成果轉化，集中力量打造
大信息、大健康、大環保、大智造四大產業集群。

報告期內，發行人通過直投、基金投資等方式投資項目356個，投資金額
89.80億元。發行人主導的市場化投資平臺正式設立運營，成功完成基金募資，
有效解決了投資業務長期面臨的體制機制約束問題。探索設立中關村前沿技術研
究院，與斯坦福大學崔屹教授簽署實驗室建設協議。

（4）區域合作業務

區域合作業務包括合作園區統籌開發與運營、協同基金投資、輕資產運營等


業務。按照京津冀協同發展戰略部署，通過“一司一金、雙層架構”，發揮中關村
的示范引領和輻射帶動作用，推動區域協同創新共同體建設，為疏解非首都功能
提供支撐。

報告期內，天津——濱海中關村科技園揭牌，天津寶坻項目公司、石家莊（正
定）項目公司正式成立，探索了凈地托管園區開發的全新區域合作模式。區域協
同母基金完成工商登記注冊和協議簽署，認繳規模20億元，成為國內首只區域
協同基金。

（5）海外業務

海外業務包括海外人才引入、離岸創新、海外基金投資等業務。按照“引進
來、走出去、在當地”的思路，在硅谷完成“一司一金一中心”布局，并積極穩妥
進行全球拓展，著力搭建鏈接全球創新資源的新通道。

報告期內，中關村硅谷創新中心正式運營，打出了中關村的國際品牌，顯著
提升了中關村及集團的海外影響力。完成丹華基金Ⅱ期設立方案并實現首期出
資，參與美國Angel list基金。積極推進在北美、歐洲等地布局，在德國海德堡
打造“中關村德國科技創新中心”。

2、發行人所處行業的主要變動趨勢
從發行人主營業務收入占比來講，其業務主要分布于園區開發行業、租賃與
物業行業、科技金融行業、房地產行業和產業投資行業。

園區開發行業方面，產業園區的項目布局將會呈現出“中心化”特征。一方面，
項目依然會落地于幾大區域經濟中心圈內，會更加出現在環上海、環北京、環廣
深區域內；另一方面，項目會重新加速回歸一線城市等城區內，因為這些城市的
舊改及更新，將帶來大量原有產業用地存量的盤活；當然還有不少城市享受進一
步改革紅利所帶來的機會，如幾大自貿區。從這個角度上而言，企業落地布局的
項目會趨于呈現出專而精的產品。


租賃與物業行業方面，競爭關鍵要素包括服務能力、基礎設施完備程度、辦
公環境設施、研發和產品生產銷售的便捷程度。目前在一二線城市，商業地產發
展已逐步趨向成熟，市場上優質項目逐漸增加。城市化進程的快速推進將擴大城


市物業消費群體，這對于物業管理服務市場需求的增加將具有較為明顯的推動作
用。目前國家已將刺激消費作為經濟結構調整的重點之一，隨著我國整體消費需
求由基本需求型向享受型的轉變，作為新興第三產業的物業服務行業必將受益于
消費規模的提升。

科技金融行業方面，金融監管的改革和跟進，加上金融市場化將極大地激發
我國金融行業的活力，帶來更廣闊的發展空間。“一帶一路”是中央政府提出的中
長期對外開放戰略，伴隨著這一戰略的推進，中國企業“走出去“的步伐會加快，
中國將由制造業大國逐漸發展成為對外投資大國，由資本輸入為主的單向資本流
動轉變資本輸出占重要地位的雙向資本流動，為配合這一戰略轉變，作為提供基
本金融服務的機構也需要及時跟進國家的對外開放戰略，將獲得較大的發展機
會。

房地產行業方面，房地產行業作為經濟運行、金融安全、地方財稅收入、產
業結構調整最好的氣墊，房地產行業帶動性強，上游產業涉及面廣，是我國經濟
的支柱性產業，其穩定對于中國經濟的平穩運行至關重要且短期內不可替代。同
時，逐漸筑底的經濟形勢、繼續加速的城市化進程以及二胎的放開是支持中國房
地產行業發展的重要動力，因而我國房地產行業的中長期前景較為良好。

產業投資行業方面，2014年以來，國務院有關文件多次提到要加快發展產
業投資，充分發揮創業投資在支持創新創業、支持實體經濟發展和推進產業結構
優化升級中的重要作用。特別是在2015年5月21日，李克強總理在政府常務會
議上重點指出，改革政府投入方式，更好發揮中央財政引導資金“四兩撥千斤”

作用，帶動各方資金特別是商業資金用于創業投資，完善競爭機制，讓市場決定
創新資源配置，支持戰略性新興產業和高技術產業中處于成長期的創新型中小企
業的發展，為產業投資行業的發展打開了更廣闊的藍圖。

3、發行人主要經營情況

報告期內，發行人經營情況正常，公司利潤構成或利潤來源無重大變化，無
對發行人經營情況和償債能力產生影響的重大事件，不存在嚴重違約情況，具有
獨立的企業法人資格，自主經營、獨立核算、自負盈虧，在業務、人員、資產、
機構、財務方面擁有充分的獨立性。



發行人主要經營情況見下：
（1）營業收入的構成及比例
表：營業收入的構成及比例
單位：萬元

項目

2016年

金額

占比

主營業務收入合計

793,395.21

93.25%

科技園區開發及建設收入

450,691.86

52.97%

房產銷售

121,179.02

14.24%

租賃及物業收入

113,130.40

13.30%

擔保費相關收入

49,961.41

5.87%

勞務收入

13,483.87

1.58%

工程施工及其他

44,948.65

5.28%

其他業務收入合計

57,468.52

6.75%

臨時房屋租賃收入

18,495.88

2.17%

服務管理費收入

13,990.02

1.64%

資金占用費

20,690.35

2.43%

補償費收入及其他

4,292.26

0.50%

合計

850,863.73

100.00%



科技園區開發及建設、房產銷售、租賃及物業是發行人的主要收入來源，2016
年度發行人上述三項業務分別實現收入450,691.86萬元、121,179.02萬元和
113,130.40萬元，占總收入的比例分別為52.97%、14.24%和13.30%。

（2）營業收入、成本、費用、現金流等項目的增減變動情況
表：營業收入、成本、費用、現金流等項目的增減變動情況
單位：萬元

項目

2016年

2015年

同比變動

同比變
動超過
30%




項目

2016年

2015年

同比變動

同比變
動超過
30%

一、營業總收入

855,074.79

831,682.40

2.81%



其中：營業收入

850,863.73

827,331.45

2.84%



二、營業總成本

862,442.46

801,250.33

7.64%



其中：營業成本

651,104.94

589,680.39

10.42%



營業稅金及附加

24,715.32

49,576.89

-50.15%

1

銷售費用

43,751.11

44,798.71

-2.34%



管理費用

83,950.77

72,998.03

15.00%



財務費用

42,655.77

25,445.44

67.64%

2

資產減值損失

13,918.69

16,905.75

-17.67%



加：公允價值變動收益（損失以“-”

號填列）

-146.26

254.81

-157.40%



投資收益（損失以“-”號填列）

119,556.67

69,301.18

72.52%

3

三、營業利潤（虧損以“-”號填列）

112,042.73

99,988.07

12.06%



加：營業外收入

18,499.08

25,262.71

-26.77%



減：營業外支出

434.28

1,018.41

-57.36%



四、利潤總額

130,107.53

124,232.37

4.73%



五、凈利潤

93,527.66

88,245.14

5.99%





1）營業稅金及附加
2016年度發行人營業稅金及附加為24,715.32萬元，較2015年度49,576.89
萬元減少50.15%，主要系發行人2015年流轉稅金中的營業稅通過營業稅金及附
加核算，2016年按照營改增的相關準則要求，流轉稅金中的增值稅不再在此科
目核算所致。

2）財務費用
2016年度發行人財務費用為42,655.77萬元，較2015年度25,445.44萬元增
長67.64%，主要系發行人子公司光谷公司2016年增加的利息支出15,452.30萬
元全部費用化所致。


3）投資收益


2016年度發行人投資收益為119,556.67萬元，較2015年度69,301.18萬元
增長72.52%，主要系發行人轉讓成都海潤公司股權取得投資收益33,042.86萬元，
處置新疆光大基金取得投資收益31,999.35萬元所致。


（3）投資狀況
2016年度發行人新設合并范圍內二級子公司石家莊中關村協同發展有限公
司和北京中關村京西建設發展有限公司。


（二）發行人2016年度財務狀況

總體而言，發行人2016年財務狀況良好，未出現影響償債能力的重大財務
指標惡化情況，部分財務指標有所改善。其中，總資產、歸屬于母公司所有者權
益、歸屬于母公司所有者凈利潤等主要指標維持穩定，息稅折舊攤銷前利潤
（EBITDA）、經營活動產生的現金流量凈額明顯改善。發行人已由瑞華會計師
事務所（特殊普通合伙）對其2016年度的財務報表進行了審計，并出具了瑞華
審字（2017）第01480112號標準無保留意見的審計報告。

特別需要說明的是2016年發行人投資活動產生的現金流量凈額為
-185,774.48萬元，較上年同期106,783.85萬元同比下降273.97%。主要系公司隨
著業務發展，2016年購買固定資產、無形資產及其他長期資產較2015年大幅增
加導致，對發行人償債能力不構成重大不良影響。

表：發行人主要財務數據
單位：萬元

項目

2016年末/度

2015年末/度

同比變動比例

歸屬于母公司所有者權益

2,179,297.05

2,118,852.03

2.85%

營業收入

850,863.73

827,331.45

2.84%

歸屬于母公司所有者凈利潤

73,355.34

74,138.99

-1.06%

息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）

228,408.39

193,198.53

18.22%

經營活動產生的現金流量凈額

77,368.77

-63,965.45

-220.95%

投資活動產生的現金流量凈額

-185,774.48

106,783.85

-273.97%




籌資活動產生的現金流量凈額

193,965.34

159,126.41

21.89%

現金及現金等價物余額

1,433,719.59

1,348,106.11

6.35%

流動資產合計

7,288,448.51

7,118,958.55

2.38%

非流動資產合計

2,812,892.69

2,387,049.89

17.84%

資產總計

10,101,341.20

9,506,008.45

6.26%

流動負債合計

3,047,676.30

3,201,575.46

-4.81%

非流動負債合計

4,379,293.80

3,754,785.34

16.63%

負債合計

7,426,970.09

6,956,360.81

6.77%



四、發行人募集資金使用及專項賬戶運作情況

（一）募集資金使用情況

截至2016年末，發行人公司債券募集資金披露用途與實際用途情況如下表
所示：
表：截至2016年末16中關01募集資金使用情況

債券簡稱：16中關01

發行金額：20億元

發行人承諾：發行人承諾將按照《募集說明書》有關募集資金投向的約定使用募集資金，
并承諾加強本期債券募集資金管理，募集資金用途不用于地方政府融資平臺，并建立切
實有效的募集資金監管和隔離機制；承諾本期債券不涉及新增地方政府債務；承諾本期
債券不用于償還地方政府債務或用于不生產經營性收入的公益性項目。


募集資金約定用途

募集資金實際用途

具體用途

金額

具體用途

金額

扣除發行費用后，用于償還
公司債務和補充運營資金

20.00億元

截至2016年末償還公司債務
和補充運營資金已使用金額

17.44億元

扣除發行費用后，截至2016
年末還剩余募集資金

2.54億元




表：截至2016年末16中關02募集資金使用情況

債券簡稱：16中關02

發行金額：11.5億元

發行人承諾：發行人承諾將按照《募集說明書》有關募集資金投向的約定使用募集資金，
并承諾加強本期債券募集資金管理，募集資金用途不用于地方政府融資平臺，并建立切
實有效的募集資金監管和隔離機制；承諾本期債券不涉及新增地方政府債務；承諾本期




債券不用于償還地方政府債務或用于不生產經營性收入的公益性項目。


募集資金約定用途

募集資金實際用途

具體用途

金額

具體用途

金額

扣除發行費用后，用于償
還公司債務和補充運營資
金

11.50億元

截至2016年末償還公司債務
和補充運營資金已使用金額

10.51億元

扣除發行費用后，截至2016
年末還剩余募集資金

0.98億元



備注：本報告數據均保留2位小數點，部分合計數與各加數直接相加之和在
尾數上如有差異，主要由于四舍五入造成的。


（二）募集資金專項賬戶運作情況

針對16中關01和16中關02，發行人、受托管理人與監管銀行（北京銀行
股份有限公司中關村分行）簽訂《關于中關村發展集團股份有限公司公開發行公
司債券賬戶及資金三方監管協議》。發行人在監管銀行開立募集資金專項賬戶，
用于債券募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付，并進行專項管理。監管銀行
設立募集資金使用專項賬戶以來，此賬戶運作正常，公司嚴格按照募集說明書承
諾的投向和投資金額安排使用募集資金，專門用于存放16中關01和16中關02
所募集的資金，實行專款專用，并由監管銀行監督公司嚴格按照募集資金用途進
行使用。


五、增信機制、償債保障措施發生重大變化的
情況

（一）內外部增信機制及變動情況

16中關01、16中關02債券無增信機制。

報告期內，發行人內外部增信機制未發生重大變化。


（二）償債保障措施及變動情況

為了有效地維護債券持有人的利益，保證16中關01和16中關02本息按約
定償付，發行人建立了一系列工作機制，包括設立募集資金專項賬戶及專項償債
賬戶，即：償債保障金專項賬戶，組建償付工作小組、建立發行人與債券受托管


理人的長效溝通機制、健全風險監管和預警機制及加強信息披露等，形成一套完
整的確保16中關01和16中關02本息按約定償付的保障體系。報告期內，發行
人認真落實16中關01和16中關02償債保障措施，與募集說明書的相關承諾一
致，包括：
1、設立募集資金專項賬戶和專項償債賬戶
為了保證16中關01和16中關02募集資金的合規使用及本息的按期兌付，
保障投資者利益，發行人設立募集資金專項賬戶和專項償債賬戶。

（1）開立募集資金專項賬戶
發行人將開立的募集資金專項賬戶用于募集資金款項的接收、存儲及劃轉活
動，將嚴格按照募集說明書及其摘要披露的資金投向，確保專款專用。

（2）設立專項償債賬戶
1）資金來源
償債資金主要來自發行人不斷增長的經營性現金凈流入。

2）管理方式
A、發行人指定資金財務部負責專項償債賬戶及其資金的歸集、管理工作，
負責協調16中關01和16中關02本息的償付工作。發行人其他相關部門配合財
務部門在16中關01和16中關02兌付日所在年度的財務預算中落實16中關01
和16中關02本息的兌付資金，確保16中關01和16中關02本息如期償付。

B、發行人做好財務規劃，合理安排好籌資和投資計劃，同時加強了對應收
款項的管理，增強資產的流動性，保證發行人在兌付日前能夠獲得充足的資金用
于向債券持有人清償全部到期應付的本息。

3）監督安排
A、發行人簽訂了募集資金專項賬戶與專項償債賬戶監管協議，規定監管銀
行監督償債資金的存入、支取和使用情況。專項償債賬戶內資金專門用于16中
關01和16中關02本息的兌付，除此之外不得用于其他用途。



B、16中關01和16中關02受托管理人對專項償債賬戶資金的歸集情況進
行檢查。

2、專門部門負責償付工作
發行人指定資金財務部牽頭負責協調16中關01和16中關02的償付工作，
并協調公司其他相關部門在每年的財務預算中安排16中關01和16中關02本息
的償付資金，保證本息的如期償付，保障債券持有人的利益。

3、制定債券持有人會議規則
發行人已按照《公司債券發行與交易管理辦法》的規定與債券受托管理人為
16中關01和16中關02制定了《債券持有人會議規則》，約定債券持有人通過
債券持有人會議行使權利的范圍、程序和其他重要事項，為保障本期公司債券本
息及時足額償付做出了合理的制度安排。

4、充分發揮債券受托管理人的作用
發行人按照《公司債券發行與交易管理辦法》的要求，聘請中信建投證券擔
任16中關01和16中關02的債券受托管理人，并與中信建投證券訂立了《債券
受托管理協議》。在16中關01和16中關02存續期限內，由債券受托管理人依
照協議的約定維護債券持有人的利益。

5、嚴格信息披露
發行人將遵循真實、準確、完整的信息披露原則，按《債券受托管理協議》
及中國證監會的有關規定進行重大事項信息披露，使公司償債能力、募集資金使
用等情況受到債券持有人、債券受托管理人和股東的監督，防范償債風險。

報告期內，發行人償債保障措施未發生重大變化。


六、償債保障措施的執行情況及16中關01、16
中關02債券的本息償付情況

（一）償債保障措施的執行情況


1、償債保障措施
16中關01、16中關02償債保障措施詳見“五、內外部增信機制、償債保障
措施發生重大變化的情況”“（二）償債保障措施及變動情況”中的描述。

2、償債保障措施的執行情況
（1）設立募集資金專項賬戶和專項償債賬戶
為了保證16中關01和16中關02募集資金的合規使用及本息的按期兌付，
保障投資者利益，發行人設立了募集資金專項賬戶和專項償債賬戶。報告期內，
受托管理人對專項賬戶募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付進行了監督，并
對專項償債賬戶資金的歸集情況進行了檢查。

1）開立募集資金專項賬戶
發行人已開立的募集資金專項賬戶用于募集資金款項的接收、存儲及劃轉活
動，嚴格按照募集說明書及其摘要披露的資金投向，專款專用。

2）設立專項償債賬戶
發行人指定了資金財務部負責專項償債賬戶及其資金的歸集、管理工作，負
責協調16中關01和16中關02本息的償付工作。發行人其他相關部門配合財務
部門在16中關01和16中關02兌付日所在年度的財務預算中落實16中關01
和16中關02本息的兌付資金，確保16中關01和16中關02本息如期償付。發
行人做好財務規劃，合理安排好籌資和投資計劃，同時加強了對應收款項的管理，
增強資產的流動性。

發行人簽訂了募集資金專項賬戶與專項償債賬戶監管協議，規定監管銀行監
督償債資金的存入、支取和使用情況。專項償債賬戶內資金專門用于16中關01
和16中關02本息的兌付，除此之外不得用于其他用途。

（2）專門部門負責償付工作

發行人指定了資金財務部牽頭負責協調16中關01和16中關02的償付工作，
并協調公司其他相關部門在每年的財務預算中安排16中關01和16中關02本息
的償付資金，保證本息的如期償付，保障債券持有人的利益。受托管理人對該事


項進行了監督與核查。

（3）制定債券持有人會議規則
發行人已按照《公司債券發行與交易管理辦法》的規定與債券受托管理人為
16中關01和16中關02制定了《債券持有人會議規則》，約定債券持有人通過
債券持有人會議行使權利的范圍、程序和其他重要事項，為保障本期公司債券本
息及時足額償付做出了合理的制度安排。受托管理人已確定《債券持有人會議規
則》的簽訂。

（4）充分發揮債券受托管理人的作用
發行人按照《公司債券發行與交易管理辦法》的要求，聘請了中信建投證券
擔任16中關01和16中關02的債券受托管理人，并與中信建投證券訂立了《債
券受托管理協議》。在16中關01和16中關02存續期限內，由債券受托管理人
依照協議的約定維護債券持有人的利益。

（5）嚴格信息披露
發行人遵循了真實、準確、完整的信息披露原則，按《債券受托管理協議》
及中國證監會的有關規定進行了重大事項信息披露，使公司償債能力、募集資金
使用等情況受到債券持有人、債券受托管理人和股東的監督，防范償債風險。

報告期內，受托管理人關注了發行人的信息披露情況，收集、保存了與16
中關01和16中關02償付相關的所有信息資料，根據所獲信息判斷了對16中關
01和16中關02本息償付的影響。

16中關01和16中關02償債保障措施均得到有效執行。


（二）16中關01、16中關02債券的本息償付情況

1、本息償付安排

16中關01采用單利按年計息，不計復利，逾期另計利息。每年付息一次，
到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。自2016年6月28日開始
計息，本次債券存續期限內每年的6月28日為該計息年度的起息日。2017年至


2021年每年的6月28日為上一個計息年度的付息日（如遇非交易日，則順延至
其后的第1個交易日）。

16中關02采用單利按年計息，不計復利，逾期另計利息。每年付息一次，
到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。自2016年12月7日開始
計息，本次債券存續期限內每年的12月7日為該計息年度的起息日。2017年至
2021年每年的12月7日為上一個計息年度的付息日（如遇非交易日，則順延至
其后的第1個交易日）。

2、報告期內本息償付情況

報告期內，未發生預計發行人不能償還債務的情況。16中關01和16中關
02尚未開始償還利息及本金。


七、跟蹤評級的有關安排與執行情況

根據監管部門和聯合信用評級有限公司（以下簡稱“聯合評級”）對跟蹤評
級的有關要求，聯合評級將在本期債券存續期內，每年中關村發展集團股份有限
公司審計報告出具后2個月內對中關村發展集團股份有限公司公開發行2016年
公司債券（含16中關01、16中關02）進行一次定期跟蹤評級，并在本期債券
存續期內根據有關情況進行不定期跟蹤評級。

中關村發展集團股份有限公司應按聯合評級跟蹤評級資料清單的要求，提供
有關財務報告以及其他相關資料。中關村發展集團股份有限公司如發生重大變
化，或發生可能對信用等級產生較大影響的重大事件，應及時通知聯合評級并提
供有關資料。

根據2017年6月27日聯合評級出具的跟蹤評級報告，發行人主體AAA，
16中關01和16中關02債項評級AAA，評級展望穩定。


八、信息披露事務及投資者關系管理的制度安
排與執行情況

根據16中關01、16中關02募集說明書約定，發行人將安排專門人員負責


信息披露事務以及投資者關系管理，發行人將遵循真實、準確、完整、及時的信
息披露原則，按照中國證監會的有關規定和《債券受托管理協議》的約定進行重
大事項信息披露，使本公司償債能力、募集資金使用等情況受到債券持有人、債
券受托管理人和股東的監督，防范償債風險。

報告期內，債券受托管理人對發行人安排專門人員負責信息披露事務以及投
資者關系管理的情況進行了核實，確定發行人安排了專門人員負責信息披露事務
及投資者關系管理，并督促發行人及時真實、準確、完整、及時地進行信息披露
工作。報告期內，債券受托管理人定期了解發行人經營、財務等方面情況，對發
行人重大事項信息披露工作履行了監督職責。


九、債券持有人會議召開的情況

2016年度，發行人未發生須召開債券持有人會議的事項，未召開債券持有
人會議。


十、發行人出現重大事項的情況

報告期內發行人出現2016年累計新增借款超過上年末凈資產的百分之二十
重大事項，發行人發布關于重大事項的公告，受托管理人相應公告臨時受托管理
事務報告。


（一）發行人2016年累計新增借款超過上年末凈資產
的百分之二十

1、基本情況
截至2016年9月30日，發行人本年度累計新增借款合計65.92億元（未經
審計），占2015年末經審計凈資產254.96億元的比重為25.85%，超過20%的要
求，構成重大事項。

2、受托管理人履職情況

受托管理人通過月度重大事項排查獲知發行人當年（2016年）累計新增借
款超過上年末凈資產的百分之二十，及時開展進一步核查，通過詢問發行人，獲


得解釋說明和相關證據，確認上述新增借款主要系為了更好地支撐業務發展，發
行人向銀行借款、發行公司債券和租賃資產證券化產品所致，屬于公司正常經營
活動中的資金籌措，借款均有明確償債安排，對公司償債能力不構成重大不良影
響。上述新增借款的統計口徑僅為借款發生額，且為未經審計數據，發行人當年
累計新增借款超過上年末凈資產的百分之二十，表示發行人新增借款較多，資產
負債率上升。受托管理人以受托事務臨時報告的形式提示了投資者注意相關風
險，并督促發行人做好償債計劃，避免影響16中關01、16中關02的付息還本。

3、信息披露情況

就此事項，發行人披露了《中關村發展集團股份有限公司關于本年累計新增
借款超過上年末凈資產的百分之二十事項的公告》，受托管理人披露了《中關村
發展集團股份有限公司公司債券受托管理事務臨時報告》。