中關村創(chuàng)信用貸款無違約之奇跡

　　這是個謎，也是個奇跡，更是關心信用貸款前景的人最想求解的：沒有任何擔保和抵質押，又都是些難以評判風險的中小型科技企業(yè)，為何信用貸款能在中關村[9.05 0.11% 股吧]示范區(qū)做到迄今無一違約？

　　信用體系建設：無違約“基石”

　　數據顯示，自2007年9月1日中關村示范區(qū)實施信用貸款試點以來，截至2010年12月底，各試點銀行共為156家中關村科技企業(yè)提供了229筆信用貸款，授信額度47億元，實際發(fā)放27億元，已按期還款12.2億元，無一違約。

　　中關村能試點信用貸款，源于央行營管部、銀監(jiān)會北京監(jiān)管局與中關村管委會聯(lián)合開展的一項試點。試點的目的，是為了緩解中小科技型企業(yè)貸款難，推動金融服務創(chuàng)新。

　　“能獲得信用貸款的企業(yè)，都是信用良好的企業(yè)。”中關村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)管委會科技金融處負責人告訴記者，在中關村，這些試點企業(yè)包括：中關村百家創(chuàng)新型企業(yè)；“瞪羚計劃”重點培育企業(yè)；年收入在2億元(含)以下，且最近一個年度的信用等級在BB級別以上(含BB-)的中關村高新技術企業(yè)；獲得創(chuàng)業(yè)投資機構投資并推薦，且最近一個年度的信用等級在BB級別以上(含BB-)中關村高新技術企業(yè)等等，同時這些企業(yè)必須是北京中關村企業(yè)信用促進會會員。

　　細心的人都會發(fā)現，入圍的企業(yè)中，“信用等級”是一個被反復提及的關鍵詞。難道“信用等級”就是中關村科技園信用貸款試點取得成功的關鍵？

　　“確實如此。”園區(qū)管委會科技金融處有關人士介紹說，為緩解園區(qū)中小型科技企業(yè)融資難問題，中關村管委會從2000年開始建設園區(qū)企業(yè)信用體系，經過十年努力，園區(qū)整體信用環(huán)境得到了優(yōu)化，并摸索出了一條“以信用促融資，以融資促發(fā)展”的政策路徑，為園區(qū)企業(yè)的融資發(fā)展奠定了扎實基礎。正是在園區(qū)企業(yè)信用體系建設的基礎上，涌現出了一大批信用能力不斷增強的園區(qū)企業(yè)，為園區(qū)信用貸款試點的順利開展創(chuàng)造了市場條件。園區(qū)企業(yè)信用貸款無一違約，與中關村園區(qū)企業(yè)信用體系建設密不可分，沒有良好和有效的信用約束與激勵，信用貸款試點不可能取得這樣好的成效。

　　園區(qū)負責企業(yè)信用體系建設工作的相關人士介紹說，園區(qū)企業(yè)信用體系建設的突出特點在于，通過政策引導，市場化運作，形成有效的信用激勵與約束機制，鼓勵園區(qū)企業(yè)自愿采購信用服務產品，使園區(qū)企業(yè)逐步認識“信用”的價值。此舉增強了園區(qū)企業(yè)信用透明度，為商業(yè)銀行開展信用貸款提供了優(yōu)質的客戶資源，也激發(fā)了商業(yè)銀行授信營銷的積極性。

　　信用評級報告：無違約“關鍵”

　　在“中關村模式”的信用貸款流程中，第一步也是最關鍵的一步是，信用評級機構進行信用評級。“我們讓信用評級機構對參與試點的中小科技型企業(yè)進行信用評級，并向試點銀行出具信用評級報告，為試點銀行的內部評級及利率浮動決策提供參考。”

　　問題是，企業(yè)有什么積極性參與評級呢？“這個不難。”管委會的同志表示，園區(qū)對參與信用評級的企業(yè)，都給予信用評級費用補貼；同時，還為獲得信用貸款并按期還本付息的試點企業(yè)提供貸款貼息。這些政策不僅對有貸款需求的企業(yè)有著顯著促進作用，而且，越來越多的沒有貸款需求的園區(qū)企業(yè)也自愿進行信用評級，以使自身“信用”財富積累常態(tài)化。

　　有了政策扶持和激勵，企業(yè)參與的熱情高漲。那么，什么樣的評級機構才有資格給企業(yè)進行信用評級呢？

　　“在信用貸款試點初始，中關村示范區(qū)選擇了君維誠、大公國際、北京資信和聯(lián)合資信等幾家在信用評級領域頗有影響的評級機構，作為合作伙伴，讓他們對園區(qū)內的中小科技型企業(yè)進行信用評級，并出具信用評級報告。”管委會的同志說，目前，這幾家評級機構的評級結果都得到商業(yè)銀行較高的認可度。

　　問題是，銀行憑什么相信并采納這些評級機構的評級報告呢？君維誠總經理沈軍告訴記者，在為中小企業(yè)評級中，評級機構非常注重與商業(yè)銀行的溝通與交流，在學習商業(yè)銀行內部評級經驗的同時，向商業(yè)銀行介紹自身的評級方法和理念。“這種溝通與交流不是停留在商業(yè)銀行的管理層，而是深入到商業(yè)銀行的一線業(yè)務人員中。”沈軍說，“通過這種交流，一些商業(yè)銀行對外部評級機構的評級方法和評級理念，以及評級結果有了了解，一些風險觀點在實際的授信業(yè)務中得到了較好的校驗，從而加深了商業(yè)銀行對職業(yè)能力較強的評級機構信任，使銀企間的業(yè)務協(xié)作效率大大提高。”

　　無違約，帶來信用貸款大發(fā)展

　　評級結果可信了，試點銀行對于符合試點條件、信用良好的企業(yè)發(fā)放一定額度的信用貸款也就放心了。在信用貸款試點推進過程中，由于充分發(fā)揮了試點銀行風險防控能力和信用評級機構對貸款企業(yè)風險揭示的參考作用，再加上通過公共政策集成扶持，中關村的信用貸款試點工作推進得穩(wěn)步、扎實、健康。

　　據中關村企業(yè)信用促進會秘書長劉英介紹，截至2010年12月，中關村信用促進會會員企業(yè)已達3200家，為信用貸款試點政策的推出和實施打下了堅實基礎。由于信用貸款企業(yè)無一違約，各方參與的熱情也空前提高，2010年以來，中關村信用貸款發(fā)放量迅速增加；各銀行參與信用貸款的積極性不斷提高；而單個企業(yè)獲得信用貸款的額度更是大幅增加，且利率上浮水平也不斷下降，一批具有持續(xù)增長潛力的新興領域的創(chuàng)新型企業(yè)得到各家銀行的競相支持。

　　“信用貸款試點工作的推出，為研究探索如何有效破解中小企業(yè)融資難，特別是科技型中小企業(yè)融資難提供了一個全新的思路。對于科技型中小企業(yè)如何規(guī)范自身的信用行為、商業(yè)銀行如何切入科技型中小企業(yè)金融服務工作、政府部門如何做好中小企業(yè)融資服務的政策導向工作、信用中介機構如何提升信用評估的客觀性和準確性等，具有極為深遠的意義。”央行營管部有關人士如是評價中關村的信用貸款試點成果。