量大面廣、富有活力的科技型中小企業(yè)，是技術(shù)創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化的生力軍。大力培育科技型中小企業(yè)，既是實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措，也是打造中國經(jīng)濟升級版的必然要求。但由于體量小、風(fēng)險大，加上缺乏廠房、設(shè)備、土地等硬資產(chǎn)抵押，這些企業(yè)普遍面臨融資難的困境。
為打破融資瓶頸、加快科技成果轉(zhuǎn)化，近年來科技部會同中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會，在全國開展了促進科技和金融結(jié)合試點工作，探索科技資源與金融資源高效對接的新途徑、新機制。
科技金融試點工作的進展如何？取得了哪些成效？還存在哪些障礙？本版從今天起推出“發(fā)展科技金融 破解融資難題”專欄，介紹部分試點城市的新探索，分析試點工作遇到的新問題，探討解決問題的新思路，敬請關(guān)注。
——編 者
先行先試，滿足中小企業(yè)多元化融資需求——
中關(guān)村建成科技金融體系
因眼睛特大、眼球外凸而得名的瞪羚，是一種反應(yīng)機敏、跑跳迅速的羚羊。在中關(guān)村示范區(qū)，“瞪羚”成為高成長性科技型中小企業(yè)的代名詞。
有其長必有其短。由于個頭小、資產(chǎn)輕，融資難捆住了科技型中小企業(yè)的腿腳。為此，中關(guān)村管委會于2003年7月啟動了“瞪羚計劃”，通過政府引導(dǎo)、市場化運作，把信用評價、信用激勵和約束機制同擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)結(jié)合，為其提供高效率、低成本的融資方案——這也成為中關(guān)村推進科技金融的第一招好棋。
“科技是第一生產(chǎn)力，金融則是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。” 從事科技金融工作多年的中關(guān)村管委會科技金融處處長何存，對金融在科技成果產(chǎn)業(yè)化中的重要性體會更深一層，“中關(guān)村近2萬家科技型企業(yè)中，獲得融資支持的企業(yè)占比只有20%—30%，富集的創(chuàng)新資源優(yōu)勢難以充分發(fā)揮。”尤其是在由于制度缺陷和市場失靈導(dǎo)致技術(shù)與資本對接效率不高的情況下，金融在資本驅(qū)動、優(yōu)化創(chuàng)新環(huán)境、完善市場機制等方面的作用更加突出。
進入新世紀以來，中關(guān)村管委會把科技金融列為全局工作的重中之重，大膽探索、先行先試。2012年8月6日，國家發(fā)改委等九個部委會同北京市政府印發(fā)了《關(guān)于中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)國家科技金融創(chuàng)新中心的意見》，進一步確立了中關(guān)村在國家科技金融體系中的戰(zhàn)略地位。
何存介紹，針對科技型企業(yè)多元化的融資需求，經(jīng)過多年探索，中關(guān)村構(gòu)建形成了“一個基礎(chǔ)、六項機制、十條渠道”的科技金融體系。“一個基礎(chǔ)”，是指以企業(yè)信用體系建設(shè)為基礎(chǔ)；“六項機制”，是指技術(shù)和資本高效對接的六項機制；“十條渠道”，是指支持企業(yè)不同發(fā)展階段需求的十大融資渠道。
政府引導(dǎo)、市場化運作，中關(guān)村的科技金融走在了全國的前列——
創(chuàng)業(yè)投資最活躍。“十一五”以來，中關(guān)村地區(qū)發(fā)生的創(chuàng)業(yè)投資案例和投資金額均占全國的1/3左右；近幾年，75%以上的中關(guān)村新上市公司都獲得過創(chuàng)投支持；中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金與美國國際數(shù)據(jù)集團等機構(gòu)合作設(shè)立了25只子基金，合作規(guī)模超過100億元。
新三板代辦試點引領(lǐng)全國。截至目前，共有270家企業(yè)參與中關(guān)村新三板代辦試點，其中已掛牌和通過備案的企業(yè)有189家；共有58家完成或啟動了66次增資，融資額23.8億元，平均市盈率22倍。2012年8月，證監(jiān)會宣布試點向武漢東湖、上海張江、天津濱海擴大；同年9月，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司在北京成立。
上市公司形成“中關(guān)村板塊”。2009年以來，中關(guān)村新增上市公司112家，其中已公開發(fā)行的101家IPO融資額1155億元，創(chuàng)業(yè)板上市公司達到62家，占全國的1/7，形成了“中關(guān)村板塊”……
“我們?yōu)槭裁丛趺醋鲆舶静坏教O果熟了的那一天？” 北京星昊醫(yī)藥股份有限公司董事長殷嵐的苦惱，根源就在融資難：2000年成立以來，公司只能把辛辛苦苦研發(fā)的新技術(shù)、新產(chǎn)品廉價轉(zhuǎn)讓給大公司，怎么努力也“長不大”。2007年8月在新三板掛牌后，公司很快拿到了2億元的綜合授信，可以隨需隨貸。有了“源頭活水”，星昊醫(yī)藥新建通過國內(nèi)新版GMP認證的藥廠，而且實現(xiàn)了由技術(shù)轉(zhuǎn)讓到新藥生產(chǎn)的華麗轉(zhuǎn)身。
去年，星昊醫(yī)藥銷售收入2億多元，利潤超過5000萬元。“我們對未來非常有信心！”殷嵐說。
在中關(guān)村示范園區(qū)，在科技金融支持下，類似星昊醫(yī)藥這樣走出困境、快速成長的“瞪羚”不勝枚舉。
“像科技創(chuàng)新一樣，金融創(chuàng)新也沒有終點。”何存說，近年來，科技保險、中小企業(yè)私募債試點、融資租賃等科技金融創(chuàng)新試點也在順利進行。
據(jù)介紹，中關(guān)村將進一步完善政府資金與社會資金、產(chǎn)業(yè)資本與金融資本、直接融資與間接融資有機結(jié)合的科技金融創(chuàng)新體系，加快建設(shè)國家科技金融創(chuàng)新中心。
政府引導(dǎo)、市場化運作，中關(guān)村科技擔(dān)保——
信用擔(dān)保打破貸款堅冰
“我感覺再也不是一個人在奮斗了！” 北京凱英信業(yè)科技股份有限公司副總經(jīng)理張旭說這話的時候，眼里閃著興奮的光。
那是2002年，從事IT研發(fā)的凱英信業(yè)通過擔(dān)保，獲得了50萬元的銀行貸款。“這是公司成立14年來得到的第一筆銀行貸款，真是重大的破冰！”張旭說。
自此，凱英信業(yè)得到了中關(guān)村投融資機構(gòu)的持續(xù)支持，業(yè)務(wù)逐年擴大，去年營業(yè)額達到1.2億元。2010年，公司還收購了一個實驗室，研發(fā)水平上了一個大臺階。
幫助凱英信業(yè)打破融資堅冰的，就是我國第一家科技類擔(dān)保公司——1999年成立、2000年開始運營的北京中關(guān)村科技融資擔(dān)保有限公司（以下簡稱“中關(guān)村科技擔(dān)保”）。
“中關(guān)村科技擔(dān)保是中關(guān)村管委會為破解科技型中小企業(yè)融資難而設(shè)立的政策性金融機構(gòu)，實行市場化運作。”凱英信業(yè)董事長段宏偉介紹，處于發(fā)展初期的科技型中小企業(yè)由于沒有可以抵押的硬資產(chǎn)，無法從銀行獲得貸款，難以成長壯大。
“在這種情況下，中關(guān)村管委會出臺專門的政策，由中關(guān)村科技擔(dān)保為企業(yè)向銀行等金融機構(gòu)貸款提供擔(dān)保，以解企業(yè)燃眉之急。”段宏偉說。
自成立以來，在中關(guān)村管委會的大力支持下，中關(guān)村科技擔(dān)保大膽探索，開創(chuàng)了我國科技型中小企業(yè)融資的多個第一：
第一個為“瞪羚”企業(yè)提供融資擔(dān)保。截至2012年底，累計為7200家（次）瞪羚企業(yè)提供400億元的信用擔(dān)保服務(wù)。其中，數(shù)百家企業(yè)是通過中關(guān)村科技擔(dān)保獲得首次擔(dān)保融資，已有149家在國內(nèi)外資本市場掛牌上市。
第一個為留學(xué)歸國人員創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供政策性擔(dān)保專項通道。自2002年至今，已累計為400家企業(yè)提供了3.4億元的擔(dān)保融資支持，啟明星辰、奧瑞金種業(yè)等一大批企業(yè)借此迅速成長。
第一個為國家“千人計劃”、中關(guān)村“高聚工程”等高端人才提供個人綜合授信業(yè)務(wù)品種。通過與3家銀行合作，首批為5位高端個人客戶提供授信3500萬元。
第一個推出高新技術(shù)中小企業(yè)集合債券。自2007年至今，通過“統(tǒng)一組織、分別申請、分別負債、統(tǒng)一擔(dān)保、集合發(fā)行”的方式已發(fā)行2期債券，合計金額6.88億元，為17家園區(qū)企業(yè)籌集低成本中長期資金。
2012年的一項調(diào)查結(jié)果顯示，得到中關(guān)村科技擔(dān)保服務(wù)的數(shù)百家優(yōu)質(zhì)客戶，年銷售規(guī)模達1700多億元，共創(chuàng)造利潤142億元、稅收22億元。
今年，中關(guān)村科技擔(dān)保還推出了“展翼計劃”，計劃10年內(nèi)為2000家科技型小微企業(yè)提供2億元的融資擔(dān)保。
贈人玫瑰手有余香。在幫助科技中小企業(yè)成長的同時，中關(guān)村科技擔(dān)保也不斷發(fā)展壯大：其總資產(chǎn)由最初的1.76億元增長到30億元，年收入由2100萬元增加到3.7億元。
2012年完成新一輪增資后，中關(guān)村科技擔(dān)保審時度勢，確定了“一個中心、兩個基點”的發(fā)展思路：不斷擴大為中小科技企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)的規(guī)模和覆蓋范圍，不斷加強自身風(fēng)險控制能力，不斷堅持機制、體制以及業(yè)務(wù)創(chuàng)新。
段宏偉介紹，公司確立了未來的發(fā)展目標：一是繼續(xù)保持中關(guān)村科技型中小企業(yè)融資的主渠道作用，二是繼續(xù)保持全國科技擔(dān)保行業(yè)的排頭兵地位，三是成為金融信用綜合服務(wù)平臺。
政策支持、專業(yè)化服務(wù)，杭州銀行北京分行——
股權(quán)融資激活新三板
位于中關(guān)村示范區(qū)的北京安控科技股份有限公司，是一家專門從事油氣、環(huán)境在線監(jiān)測自動化產(chǎn)品研發(fā)的新三板掛牌企業(yè)。營業(yè)收入從1.6億元猛增到2.6億元，他們只用了兩年時間。
“之所以能有這樣好的業(yè)績，多虧了杭州銀行北京分行推出的新三板專屬金融產(chǎn)品。”安控科技財務(wù)負責(zé)人唐新強告訴記者，雖然他們2008年就在中關(guān)村新三板掛牌，但由于三板市場對公司而言不具備融資功能，加上缺乏土地、房產(chǎn)等硬資產(chǎn)，只能靠擔(dān)保貸款，能貸的額度很小，所以一直放不開手腳做業(yè)務(wù)。
“從2011年初開始，杭州銀行北京分行以股東擔(dān)保的方式，當(dāng)年即給予安控科技8000萬元授信；2012年續(xù)授信1億元。有了杭州銀行的資金支持，我們就可以甩開膀子干了。”他說。
為建設(shè)多層次的資本市場，中關(guān)村非上市股份公司進入證券公司代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進行股份報價轉(zhuǎn)讓（俗稱“新三板”）試點于2006年1月正式啟動，到2010年有掛牌企業(yè)76家。
“在北京的兄弟單位中，我們是第一個真正試水新三板股權(quán)融資的。”據(jù)杭州銀行北京分行中關(guān)村支行行長齊小東說。
齊小東介紹，自中關(guān)村科技金融專營支行2010年10月開業(yè)以來，他們已經(jīng)為130多家新三板掛牌企業(yè)授信近8億元，幫他們解了燃眉之急，1家企業(yè)已IPO過會。受股權(quán)融資等“利好消息”的“刺激”，目前已有270家企業(yè)參與中關(guān)村代辦試點。
他們的新三板專屬金融產(chǎn)品，入選去年中國人民銀行、銀監(jiān)會等4家單位聯(lián)合評選的“十佳金融創(chuàng)新產(chǎn)品”，中關(guān)村支行被評為“科技金融先進單位”。
“你們?yōu)槭裁锤矣诘谝粋� 吃螃蟹 ？”
“因為有特殊的政策支持。”齊小東說，考慮到新三板企業(yè)的特殊性，杭州銀行總行給他們4條特殊政策：在客戶準入上，年銷售收入500萬以上的企業(yè)就可以做；在風(fēng)險容忍度上，比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)高一倍；在貸款授權(quán)上，2000萬元以下的可以自行決定；在審批程序上，創(chuàng)新產(chǎn)品方案通過備案就可以先行先試。
這四把“尚方寶劍”，解除了他們的后顧之憂。
“我們2008年在北京成立分行后，就主打科技型企業(yè)和小微企業(yè)這兩大業(yè)務(wù)板塊。”杭州銀行北京分行業(yè)務(wù)部總經(jīng)理劉瑞君告訴記者，除了債權(quán)融資，他們還以分行為平臺，為科技型中小企業(yè)和VC、PE牽線搭橋，進行“投融一站通”服務(wù)。
去年12月，杭州銀行邀請19家有上市需求的高新技術(shù)企業(yè)和18家投資機構(gòu)、券商，舉辦了第二屆“信你，信未來”科技金融資本對接會，受到各方的好評。
“我們也得到了中關(guān)村管委會的大力支持。”杭州銀行北京分行副行長李春生說，就拿新三板企業(yè)股權(quán)融資來說，管委會對融資企業(yè)提供20%—45%的貸款貼息，幫助企業(yè)減輕融資成本。
“科技金融創(chuàng)新產(chǎn)品不僅幫企業(yè)渡過了融資難關(guān)，也為我們打響了品牌、培養(yǎng)了優(yōu)質(zhì)客戶。”李春生說，設(shè)在上地的第二家科技金融專營支行，將于今年下半年開業(yè)。
此外，配合中關(guān)村管委的“瞪羚計劃”，杭州銀行北京分行于今年3月推出了科技金融新產(chǎn)品——“瞪羚誠信貸”。李春生告訴記者：“只要 瞪羚 企業(yè)在年銷售收入、凈資產(chǎn)等方面符合標準，我們就提供1000萬元以下的信用貸款。”
據(jù)介紹，目前已有16家企業(yè)獲得信用貸款，總額度2.12億元。
“數(shù)說”中關(guān)村科技金融
一個基礎(chǔ) 企業(yè)信用體系建設(shè)。
六項機制 信用激勵機制、風(fēng)險補償機制、以創(chuàng)業(yè)投資為核心的投保貸聯(lián)動的機制、銀政企多方合作機制、分階段連續(xù)支持機制、市場選擇聚焦重點機制。
十條渠道 天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、境內(nèi)外上市、代辦股份轉(zhuǎn)讓、擔(dān)保融資、企業(yè)債券和信托計劃、并購重組、信用貸款、信用保險和貿(mào)易融資、小額貸款。
六大融資服務(wù)工程 企業(yè)信用培育工程、科技擔(dān)保融資服務(wù)工程、信貸專營機構(gòu)培育工程、科技信貸創(chuàng)新工程、風(fēng)險補償機制搭建工程、銀企交流公共服務(wù)平臺建設(shè)工程等六大融資服務(wù)工程。
18家銀行 在中關(guān)村設(shè)立了專門為科技企業(yè)服務(wù)的信貸專營機構(gòu)或特色支行，北京銀行和建設(shè)銀行設(shè)立了中關(guān)村分行。
745億元 以中關(guān)村科技擔(dān)保公司為平臺，已累計為企業(yè)提供貸款擔(dān)保745億元。
276億元 各銀行累計為965家企業(yè)提供2181筆信用貸款，實際發(fā)放276億元，無一違信行為。
200億元 信用保險及貿(mào)易融資試點工作進展順利，累計為67家次企業(yè)提供近200億元的信用保險和10億元的貿(mào)易融資貸款。
112.7億元 累計發(fā)放知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款112.7億元，中關(guān)村小額貸款公司累計發(fā)放貸款40.5億元。
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