今年8月份，一項重大政策——《關于中關村(5.55,-0.18,-3.14%)國家自主創新示范區建設國家科技金融創新中心的意見》(以下簡稱：《意見》)的出臺，標志著中關村國家自主創新示范區(簡稱：中關村)作為國家科技金融創新中心的戰略地位的確立，標志著中關村示范引領和輻射帶動全國科技金融創新體系的形成。接下來，中關村可謂任重道遠，如何具體落實《意見》，制定實施細則？如何充分利用政策優勢，搭建平臺整合資源，建設具有全球影響力的科技創新中心？制約中關村科技金融發展的瓶頸在哪里？中關村科技金融工作的定位、新特點是什么？下一階段中關村科技金融工作的重點是什么？為了了解中關村如火如荼的科技金融創新中心建設的最新進展，《國際融資》雜志記者獨家采訪了中關村科技園區管理委員會主任郭洪
記者：您認為中關村建設國家科技金融創新中心的意義何在？對這次《意見》的出臺有什么感想？
郭洪：金融是為實體經濟服務的，尤其當前我們正在轉方式、調結構，進行創新型國家建設，這就要大力培育和發展戰略性新興產業。這些新興產業的發展需要我們對創業的扶持，戰略性新興產業的創業需要把技術創新與商業模式的創新進行有機的結合，客觀上需要金融的扶持。從全球范圍來看，每一次產業革命都是源于技術創新，而成于金融創新。所以，中關村推動科技和金融結合、進而成為具有全球影響力的科技創新中心的意義就顯得十分重大了。從硅谷地區的經驗來看，無非就是要有非常方便創業的環境，有非常活躍的天使投資人以及各種金融信貸投資人，就是說融資非常方便。特別是天使投資、風險投資、股權激勵、資本市場這四條非常重要，而這四條與金融都有著密切的關系，所以，中關村在建設科技金融創新中心方面也必須走在前面�？萍寂c經濟的密切結合，實施路徑體現在科技與產業要素的結合、與人才的結合、與金融的結合以及與市場的結合。
記者：現在的《意見》看去較宏觀，什么時候能夠出臺《意見》的細則？
郭洪：《意見》的出臺，嚴格講，政策突破是最重要的，關鍵在于政策的整合和提煉。這里面有若干項重大的工作，目前我們的科技金融工作組正在梳理需要落實的一項項工作，由于工作很多，預計細則在明年上半年會出臺，這對全國其他地區都將產生影響。我們希望通過這種機制，探索出一個科技金融的生態系統，使金融、企業、產業各方能夠更好地融合。
記者：國家科技金融創新中心的建設，中關村首當其沖推進的事情將是什么？
郭洪：實際上，中關村國家科技金融創新中心建設有四件重要的事情：第一件事情是聚集更多的優秀金融資源和投資資源到中關村來為廣大的創業企業發展服務。第二件事情是通過金融創新和政策創新來滿足科技型中小企業特別是創業企業在不同發展階段的不同資金需求。第三件事情是市場建設，特別是資本市場的建設。中關村的發展需要天使投資、創業投資、私募股權投資、上市等一系列的資本市場服務。因此，像創業引導資金、新三板市場等試點工作都是放在中關村來進行的。比如，中關村的新三板市場取得的成效已經得到了國家的高度肯定，并要求加快統一監管下的全國場外交易市場建設。第四件事就是搭建基于互聯網的、為科技型中小企業服務的綜合科技金融服務平臺。比如說，過去一個銀行信貸員只能同時服務于幾個客戶，現在通過互聯網可能會同時服務于20多個客戶。
記者：您剛才提到了新三板市場試點，即中關村代辦股份報價轉讓系統(簡稱：代辦系統)試點，它對全國場外交易市場來說具有什么樣的意義？目前代辦系統的成果有哪些？
郭洪：中關村具有良好的科技基礎和金融基礎，具有進行科技金融創新的巨大優勢。自2006年在中關村率先開展代辦股份報價轉讓系統試點以來，代辦系統已逐步成為非上市股份公司股權順暢流轉的平臺、創業投資與私募股權基金的聚集中心、多層次資本市場上市資源的“孵化器”和“蓄水池”。中關村代辦轉讓試點工作為建設統一監管下的全國場外交易市場積累了經驗，奠定了基礎。今年3月27日，王岐山副總理到中關村調研和視察時，對代辦系統試點工作給予了充分的肯定，提出代辦系統試點為建設統一監管下的全國場外交易市場積累了寶貴的經驗。5月份，全國場外交易市場籌備組在北京成立。8月3日，證監會宣布試點向武漢東湖、上海張江、天津濱海擴大；即所謂的“1+3”，這里的“1”是指中關村，“3”是指我剛才提到的這三個科技園區。
記者：中關村已有多少家企業參與了代辦系統的試點？
郭洪：截至目前，中關村共有213家企業參與試點，其中已掛牌和通過備案的企業有142家。共有45家完成或啟動了53次增資，融資額達22億元，平均市盈率22倍。掛牌企業中的八家已在中小板和創業板上市。
記者：中關村一直以來都是中國創業投資最活躍的區域，不斷引領著高新技術產業發展的潮流。您能否簡單介紹一下中關村創業投資領域發展情況？
郭洪：從現在看，中關村已連續五年保持了創業投資方面的全國領先地位，境內外創投機構高度關注中關村，“十一五”以來，中關村發生的創業投資案例和投資金額均占全國的三分之一左右。2011年中關村發生的創業投資案例544個，在全國占比29.3%，披露的投資金額355億元，全國占比36.4%。近幾年，中關村新增的上市公司中，75%以上都獲得過創業投資的支持。中關村天使投資進一步組織化，出現了一批活躍的天使投資人和連續的創業者。新的創業服務業快速發展，涌現出了“車庫咖啡”、“創新工場”、“聯想之星”、“創客空間”等多種創業服務模式�；钴S在中關村的創投機構有100多家，IDG、聯想投資、今日資本、北極光創投、華登國際、聯創策源、金沙江、青云創投等一批境內外知名機構已成為中關村的合作伙伴。中關村創業投資引導資金與IDG等機構合作設立了19支子基金，合作規模77.25億元。
記者：下一步中關村在創業投資領域的工作側重點在哪里？
郭洪：下一步，中關村將擴大中關村創業投資引導資金的規模，實施對創業投資機構的風險補貼政策；支持由社保基金、保險資金，大型企業及其他投資機構出資的產業投資基金在中關村的設立和發展。建立從注冊登記、辦公場所、人才激勵到項目對接的一條龍服務體系，引導創業投資和產業投資基金向中關村戰略性新興產業和重點企業進行投資。
記者：這次出臺的《意見》特別強調要“完善科技企業信用體系，建設信用首善之區”，能否介紹一下中關村建設“信用首善之區”的做法和成就？中關村信用建設對于幫助中小企業融資發揮了哪些作用？
郭洪：多年來，中關村按照“以信用促融資、以融資促發展”的工作思路，以企業信用自律為基礎、市場需求為導向、緩解企業融資難為突破口，通過制度創新和機制創新，整合企業信用、中介服務和金融服務三大資源，搭建信用與政策宣傳、信用與金融服務對接、信用信息共享三大平臺，全面提升中關村企業信用意識和信用管理水平，建設“中關村信用首善之區”。經過多年的努力，中關村信用體系實現了六個方面的創新，被國家發改委譽為全國中小企業信用服務體系建設的示范性“標間”。2011年，科技部會同“一行三會”制定的《促進科技和金融結合試點實施方案》中明確指出，在全國試點建立和完善科技企業信用體系時，“要推廣中關村示范區信用體系建設的經驗和模式，開展科技企業信用征信和評級，依托試點地區建立科技企業信用體系建設示范區”。
我們主要做了這樣幾個方面的工作：一是創建了一套信用工作組織體系。中關村在2003年就成立了全國第一家企業信用自律組織——北京中關村企業信用促進會，推進企業內部信用制度建設，促進企業信用融資和信用交易。二是制定了一整套行之有效的信用制度。初步建立起了一套比較完善和高效的信用制度體系。涉及信用體系建設的組織管理、制度安排、信用產品、信用中介服務、信用信息歸集、加工整理和有效使用、信用建設激勵政策、公共財政資金支持等，在制度安排的層面上為信用體系建設提供了基本保障。三是開發了一系列信用服務產品。根據企業需求，開發和推廣了信用評級報告、征信報告、信用調查報告、信用管理咨詢報告等四大類八種信用產品服務，可以滿足企業在不同發展階段的信用服務需求。信用報告為企業獲得政府公共財政資金支持、銀行信貸支持以及信用銷售提供了強有力的信用保障。四是培育了一批信用直接服務機構。目前中關村已經聚集了包括中誠信、大公國際、聯合信用等在內的11家信用服務機構，為中關村企業開展征信、信用評級、信用管理等方面的信用服務；此外，還有300多家法律、財務、審計、認證等中介機構參與信用體系的建設，為企業提供專業化的各類中介服務。五是建立了一套信用信息系統。整合政府、企業、金融機構等方面的信用信息資源，搭建企業與金融、信用、擔保等機構之間進行各類信息交流溝通和數據共享的信用信息數據服務平臺。六是形成了一系列信用激勵機制。在政府公共財政資金政策中疊加對企業信用的要求，將企業信用報告作為申請財政資金的條件之一，作為了解企業信用狀況的參考，并鼓勵商業銀行、擔保機構、小額貸款機構在融資服務中使用企業信用報告；將信用作為科技金融工作的基礎，積極實施以企業信用為基礎的中小企業流動資金貸款解決方案，突出了信用產品在銀行信貸決策和風險管理中的作用。
目前，中關村企業融資難題已經得到緩解。17家銀行在中關村設立了專門為科技企業服務的信貸專營機構或特色支行，北京銀行(7.10,-0.13,-1.80%)和建設銀行(4.28,0.02,0.47%)設立了中關村分行。各項創新試點工作進展順利，以中關村科技擔保公司為平臺，已累計為企業提供貸款擔保625億元，其中2012年新增擔保104億元。累計組織145家/次中小企業發行直接融資產品，融資額共計27.7億元。各銀行累計為321家企業提供664筆信用貸款，實際發放133億元，無一違信行為；信用保險及貿易融資試點工作進展順利，累計為60多家/次企業提供近200億元的信用保險和10億元的貿易融資貸款；累計發放知識產權質押貸款90億元；中關村小額貸款公司累計發放貸款33億元；杭州銀行推出針對中關村代辦掛牌企業的股權質押貸款，累計為33家/次企業發放貸款5.6億元。
記者：您認為建設國家科技金融創新中心，目前亟需解決的瓶頸是什么？
郭洪：我認為實際上還是體制機制的問題，另外就是怎么搭建平臺整合資源，根據戰略性新興產業發展的規律和創業企業成長的規律，有針對性地提供一些金融創新的服務�？萍夹蛣摌I企業面臨的金融服務的最大問題就是對接不好，這里面既有金融部門和投資機構的問題，也有企業自身的問題。例如：有些企業的融資需求不是有效需求，還有些企業的發展戰略不夠清晰、管理不善、技術產品不夠先進、市場潛力也不好，像這樣的企業本身就不應該讓他們獲得金融資源。另外，從銀行和投資機構這方面來看，因為資本是逐利的，需要選擇最好的項目，要以最小的風險獲取最大的收益，所以他們往往關注大型項目。但是，從全世界范圍來看，真正具有全球競爭能力和影響力的企業往往都是在新興產業的創業型企業中產生的。所以說，如何通過政策的引導和環境的建設引導金融部門和投資機構的眼光更多地聚焦在創業企業的身上，這是急需解決的一個重大課題。但這除了靠政策引導之外，更關鍵的是要在金融部門和投資部門培養出一種內生的動力機制，這種機制的培育需要體制機制的改革。還有一件很重要的事情就是商業模式也需要創新，這種商業模式的創新特別要和現在互聯網的發展結合起來，就像我前面提到的中關村國家科技金融創新中心建設需要做的第四件事情所提到的，過去的傳統銀行為什么不能很好地為中小企業提供服務？客觀上是因為信息不對稱，對一個小企業需要花費和大企業同樣的精力去做盡職調查，但是風險和收益卻不對稱，所以銀行傾向于服務大客戶。不僅僅大銀行這么做，小銀行也一樣傾向于此，主要是對接機制有問題。比如，現在說要提高對不良貸款的容忍度，我們最近正在做的一項工作就是通過與互聯網的合作來開展網上銀行，從而把不良貸款率降低而不是提高，因為如果不良貸款率提高了還是會影響企業融資的。通過這種創新，不良貸款率可以下降到1.3%。這樣一來，銀行的一個信貸員即使同時服務于20多個客戶也可以通過互聯網24小時全程監控貸款的發展和動向。
記者：中關村目前正在進行一些科技金融創新試點工作，請您介紹一下情況，好嗎？
郭洪：目前，中關村國家科技金融創新中心試點工作進展順利。一是支持科技保險服務科技企業創新發展。在積極推動科技保險試點的基礎上，全面開展信用保險和貿易融資試點，啟動了中關村示范區首臺(套)重大技術裝備試驗示范項目保險試點。二是積極推動中小企業私募債試點，信威通信、百慕新材等四家中關村企業通過深交所和上交所備案，實現全國首批發行。三是推進融資租賃發展。會同北京市商務委等九個部門印發了《中關村示范區支持融資租賃發展的指導意見》。我們下一步將重點推進這樣幾項工作：
第一是推動科技保險試點。深化科技保險試點，完善科技保險保費補貼機制，支持企業購買科技企業產品研發責任保險、關鍵研發設備保險、出口信用保險、員工忠誠險等科技保險產品和服務。做好中關村首臺(套)重大技術裝備試驗和示范項目保險試點。研究發展科技再保險。研究推動保險資金參與中關村基礎設施建設、戰略性新興產業培育和重大科技項目投資。完善創新信用保險服務，支持企業開拓國際市場。推動在中關村開展個人稅延性養老保險試點。
第二是推進融資租賃發展。發揮公共政策的引導作用，支持融資租賃機構面向中關村企業開展融資租賃業務，鼓勵科技企業通過融資租賃的方式取得為科技研發和創新創業服務的設備、器材等。鼓勵有條件的科技企業通過申請設立融資租賃公司直接開展融資租賃業務，實現產業資本和金融資本的聯動。
第三是不斷推出新的科技金融創新試點。一是爭取權益類科技孵化器信托投資基金(REITs)在中關村先行試點，實現科技物業建設模式創新與金融創新的有效結合。二是全面開展知識產權投融資體系建設，構建從知識產權評估、金融服務、交易處置等一體的投融資服務體系；三是繼續推動支持科技創新創業的外匯管理政策試點；四是落實人才特區政策，推動在中關村開展關聯并購返程投資的審批試點，配合商務部出臺在中關村試點的操作辦法。五是深化科技保險試點。推動在中關村開展個人稅延型養老保險試點，爭取保險資金用于中關村基礎設施建設、戰略性新興產業培育和重大產業化項目投資。六是配合證監會推進科技成果出資入股相關工作。
記者：在《意見》出臺后，中關村科技金融工作的定位、新特點是什么？今后一個階段，中關村科技金融工作的重點又有哪些？
郭洪：中關村科技金融工作的定位是：堅持金融服務實體經濟的本質要求，強化金融對科技發展的支撐作用，立足于創業企業的融資需求特點，重點圍繞發展戰略性新興產業、促進重大科技成果轉化和產業化、支持創新創業和企業做強做大的戰略目標，建立覆蓋科技創新與戰略性新興產業發展不同階段的科技金融服務體系，實現科技創新和金融創新的緊密結合，把中關村建設成為國家科技金融創新中心。
中關村科技金融工作有這樣四個特點：一是“需求帶動、風險控制”；二是“產業為本、金融為用”；三是“連續支持、綜合服務”；四是“創新融資、先行先試”。
中關村是中國體制機制創新和政策先行先試的試驗田，加快推進中關村建設國家科技金融創新中心，有利于充分發揮中關村科技與金融結合發展的豐富經驗，有利于示范引領和輻射帶動全國科技金融創新體系的形成，為搶占全球科技創新和高技術產業發展新的戰略制高點提供強有力的支撐。為此，我們將全面貫徹落實《關于中關村國家自主創新示范區建設國家科技金融創新中心的意見》精神，繼續推進體制機制創新和政策先行先試，大力實施“中關村科技金融創新工程”，進一步優化區域信用環境和投融資環境，聚集金融服務資源、完善技術和資本高效對接的機制，開展先行先試的科技金融創新試點，拓寬企業融資渠道，不斷完善政府資金和社會資金、直接融資與間接融資、金融資本和產業資本有機結合的中關村科技金融服務體系。引導金融機構加大對重點企業群體的綜合融資支持，切實緩解企業融資難題，培育一批戰略性新興產業領域的領軍企業。今后的重點工作有這么幾方面：
第一是推動科技金融功能區建設。以中關村西區等區域為重點，建設科技金融功能區，引導科技金融機構聚集，增強中關村“一區多園”的科技金融服務功能。支持孵化器、大學科技園、協會等在科技企業聚集的區域建設科技金融公共服務平臺，通過項目對接、融資培訓等多種方式加強企業和金融機構的對接。
第二是建設中關村科技金融綜合服務平臺。將科技型中小企業、互聯網、融資服務等三個要素結合起來，構建網絡金融新模式。實現批量企業的平臺共享，同時開展網上企業信用審核和評價，和銀行等金融機構合作，為其批量輸送優質企業，同時承擔對銀行非核心業務的外包，為銀行提供全流程、一站式的網絡服務，降低銀行管理成本，大幅擴大銀行支持企業的覆蓋面。
第三是繼續完善科技金融服務體系，擴大企業融資規模。在深化企業信用體系建設的基礎上，推動個人信用體系建設。深入推動中關村代辦試點工作，繼續加強企業改制上市服務力度，支持中關村上市公司協會開展工作。繼續促進天使投資和創業投資發展，擴大引導資金的規模，強化創業投資聚集效應。深化科技信貸創新試點，強化對小微企業和首次融資企業的支持。進一步推進融資租賃發展，實現產業資本和金融資本的結合。
第四是啟動和深化新的科技金融創新試點。全面開展知識產權投融資體系建設，構建從知識產權評估、金融服務、交易處置等一體化的投融資服務體系。繼續推動支持科技創新創業的外匯管理政策試點。落實人才特區政策，推動在中關村開展關聯并購返程投資的審批試點，配合商務部出臺在中關村試點的操作辦法。深化科技保險試點，推動在中關村開展個人稅延型養老保險試點，爭取保險資金用于中關村基礎設施建設、戰略性新興產業培育和重大產業化項目投資。
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